市場或?qū)⑿》禄?016年自走履帶式谷物聯(lián)合收割機市場回顧與預測

在2016年的三大糧食作物收獲機市場，自走履帶式谷物聯(lián)合收割機成為前8個月唯一增長的市場。市場調(diào)查顯示，截至到8月底，累計銷售各種型號機械6.97萬臺，同比增長8.58%。

這是繼2015年同比大幅度攀升30.73%后的持續(xù)增長，也是自2005年至今12年以來，第二次連年增長的年度（上次連年增長發(fā)生在在2008年和2009年，連續(xù)兩年兩位數(shù)的大幅度增長）。但我們預計，在經(jīng)歷第四季度后，全年市場或?qū)⑿》禄?/p>

市場攀升，增長動力強勁

回顧自2015年7月至今年的3個月中，月度同比除2015年10月份跌出增長區(qū)域，其它月度均在增長區(qū)域高位運行。進入2016年4—6月，跌入下滑通道，7—8月市場再度強勢反彈，同比大幅度攀升。

從月度環(huán)比看，走勢曲線呈現(xiàn)大起大落的特點，最高增幅發(fā)生在2016年的2月份，環(huán)比增長高達274.3%，之后環(huán)比逐月下行，但除2016年6月出現(xiàn)負增長外，其它月度均在增長通道中運行，反映自走輪式谷物聯(lián)合收割機市場強勁的增長動力。

自走履帶式谷物聯(lián)合收割機市場強勢攀升動力主要來自以下幾個因素：

第一，剛性需求較強。雖然水稻機收水平2015年達到了86.21%，但由于區(qū)域機收水平發(fā)展不平衡，尤其南方一些水稻主產(chǎn)區(qū)機收水平依然偏低，譬如廣西、川渝等，這些區(qū)域的剛性需求成為拉動市場的主要動力之一。

第二，更新拉動。自走履帶式谷物聯(lián)合收割機的更新周期一般在3.5～4年，往前推算，2012年購買的機械今年多數(shù)進入更新期，而2012年恰是市場高位運行的年度，當年銷售6.7萬余臺，同比增長100.15%，巨大的更新量成為拉升2016年市場的驅(qū)動力。

第三，市場前移。2016年自走履帶式谷物聯(lián)合收割機市場前移跡象突出，往年10月底尚有較大銷售，而2016年進入9月末基本結(jié)束，由此我們判斷前8個月的增長只反映了市場階段性走勢，全年市場或?qū)⑿》隆?/p>

第四，區(qū)域市場的拉動。譬如2016年黑龍江市場的水災，導致許多輪式水稻機難以作業(yè)，自走履帶式谷物聯(lián)合收割機成為取代機型，從而拉升整體市場。

區(qū)域集中度提高，主流市場“8上2下”

從2016年的區(qū)域市場分析，排名前10大主流區(qū)域出現(xiàn)“8上2下”的情形。市場調(diào)查顯示，截至8月底，排名前10的區(qū)域累計銷售各種型號機械6.23萬臺，同比10.38%；占比89.39%，較之2015年同期上揚1.46個百分點。

蘇、皖市場成為2016年自走履帶式谷物聯(lián)合收割機市場的最大贏家，分列前兩位，銷量均超過萬臺，同比分別增長85.54%和6.47%，占比達到了15.66%和14.68%。從蘇皖市場占比變化看，江蘇較之2016年上揚6.49個百分點，安徽下挫0.29個百分點。

江西、“兩湖”、廣西、川渝、黑龍江等市場也出現(xiàn)不同程度的攀升，其中，廣西市場同比增長41.55%，川渝市場同比增幅高達90.03%，黑龍江市場同比增幅也達到了24.19%。多數(shù)區(qū)域市場的增長夯實了整體市場增長的基礎(chǔ)。

需求轉(zhuǎn)型，大型時代來臨

大型化成為2016年自走履帶式聯(lián)合收割機市場鮮明的特征，市場調(diào)查顯示，截至到8月末，喂入量小于2kg/s僅僅銷售600余臺，同比下滑10.43%；占比0.89%，幾乎退出市場。

喂入量2～4kg/s、4～5kg/s的機型也出現(xiàn)了不同程度的下滑。市場調(diào)查顯示，截至8月末，分別銷售1.64萬臺、2.89萬臺，同比下滑25.37%、1.13%，占比下挫10.69個百分點和2.85個百分點。

與之相反，喂入量5kg/s以上的機型大幅度攀升，1—8月份累計銷售近2萬臺，同比大幅度增長111.73%；占比28.11%，較之2015年同期上揚13.69個百分點，增勢迅猛，標志著自走履帶式谷物聯(lián)合收割機市場進入大型化時代。

值得關(guān)注的是半喂入收割機市場，在經(jīng)歷多年下滑之后，自2015年開始進入增長通道。2016年延續(xù)了2015年穩(wěn)健上行的走勢。1—8月份累計銷售4300余臺，同比增長9.11%；占比6.19%，較之2015年同期上揚0.03個百分點。

四馬分肥，競爭格局企穩(wěn)

自走履帶式谷物聯(lián)合收割機市場競爭激烈，但整體競爭格局較為穩(wěn)定，形成兩個突出特點：一是“四馬分肥”競爭格局形成，包括沃得、久保田、雷沃重工、中聯(lián)重機的4大品牌累計銷量均超過1萬臺，占全部銷量的85.39%。二是，競爭格局趨穩(wěn)，排名前6大品牌控制了整個市場95%以上的份額，與2015年同期基本持平，呈現(xiàn)競爭格局企穩(wěn)的特點。

在前6大品牌中，領(lǐng)頭羊沃得前8個月累計銷售1.8萬余臺，同比小幅下滑7.15%；占比27.86%，較之2015年同期下挫4.68個百分點。星光也在下滑之列，降幅2.75%。久保田、雷沃重工、中聯(lián)重機、洋馬農(nóng)機同在增長陣營，除洋馬銷量3000余臺外，其它3大品牌均超過1萬臺，同比分別增長6.77%、23.09%、41.38%和9.9%；占比分別為24.8%、17.24%、15.07%和5.43%，久保田較之2015年同期下挫0.41個百分點，其它三大品牌分別上揚2.04個百分點、3.64個百分點和0.07個百分點。

競爭聚焦品牌。在終端市場消費逐漸理性化的今天，消費者更加關(guān)注產(chǎn)品品質(zhì)支撐下的品牌。此外，產(chǎn)品創(chuàng)新或?qū)⒊蔀槭袌龈偁幍南乱粋€焦點。

利空因素凸顯，市場或?qū)⑿》禄?/strong>

盡管前8個月市場出現(xiàn)良好增長，但并不能掩蓋利空短腿，突出表現(xiàn)以下幾個方面。

一是2015年的高位運行，形成2016年的市場高地，在自走履帶式谷物聯(lián)合收割機市場需求日趨飽和的大背景下，很難支撐2016年市場的持續(xù)攀升；

二是正如前文說所述，2016年市場需求前移的跡象十分突出，前三個季度的增長成為四季度市場需求減少的主要誘因；

三是從2005年至今的12年的發(fā)展走勢規(guī)律，結(jié)合市場現(xiàn)狀分析，也不支持2016年市場的增長。

由此，我們判斷全年市場需求或?qū)⒃?萬余臺，同比小幅下滑3%左右。